برزت شركتا Bridgewater Associates و D.E. Shaw Co. كأفضل صناديق التحوط أداءً في عام 2025، مستفيدتين من تقلبات السوق التي تغذيها حالة عدم اليقين بشأن التعريفات الجمركية. حقق صندوق Pure Alpha II الكلي الرئيسي لشركة Bridgewater عائدًا قياسيًا بلغ 34٪، بينما زادت استراتيجية All Weather بنسبة 20٪. وارتفع صندوق Composite للتحوط التابع لشركة D.E. Shaw بنسبة 18.5٪، بينما ارتفع صندوق Oculus التابع لها بنسبة تقدر بـ 28.2٪.

ومن بين الشركات الأخرى البارزة في الأداء صندوق Melqart Opportunities التابع لميشيل مسعود، والذي ارتفع بنسبة 45٪، و Millennium Management، التي شهدت مكاسب بنسبة 10.5٪. وسجلت ExodusPoint، مدعومة بمجموعتها المتنامية من الأسهم، زيادة بنسبة 18٪، وهي الأفضل لها منذ تأسيسها في عام 2017. كما حقق صندوق التحوط الرئيسي التابع لشركة Citadel مكاسب محترمة بلغت 10.2٪.

تسلط هذه العوائد الرائعة الضوء على قدرة استراتيجيات التداول المتطورة على الازدهار وسط اضطرابات السوق. لقد أدى فرض التعريفات الجمركية إلى خلق اختلالات وحالات عدم يقين، مما أتاح فرصًا لصناديق التحوط التي لديها الخبرة لتحديدها واستغلالها. تم تصميم الصناديق الكلية، مثل Pure Alpha II التابع لشركة Bridgewater، للاستفادة من الاتجاهات الاقتصادية الواسعة والتحولات في السياسات، مما يجعلها مناسبة تمامًا للتنقل في التقلبات المدفوعة بالتعريفات الجمركية.

تعد Bridgewater Associates، التي أسسها راي داليو، واحدة من أكبر صناديق التحوط في العالم، حيث تدير مليارات الأصول. تشتهر D.E. Shaw، التي أسسها ديفيد إي. شو، بنهجها الكمي والقائم على التكنولوجيا في الاستثمار. تتمتع كلتا الشركتين بتاريخ طويل في تحقيق عوائد قوية لمستثمريها.

بالنظر إلى المستقبل، سيعتمد الأداء المستقبلي لصناديق التحوط هذه على مجموعة متنوعة من العوامل، بما في ذلك تطور السياسات التجارية، ووتيرة النمو الاقتصادي، وفعالية استراتيجياتها الاستثمارية. مع ازدياد تعقيد الأسواق واعتمادها على البيانات، ستكون القدرة على الاستفادة من الذكاء الاصطناعي والتعلم الآلي أمرًا بالغ الأهمية لتحقيق النجاح. من المرجح أن يلعب التطوير المستمر ونشر الذكاء الاصطناعي في مجالات مثل التداول الخوارزمي وإدارة المخاطر وتحسين المحفظة دورًا مهمًا في تشكيل المشهد التنافسي لصناعة صناديق التحوط.