أدت تقلبات السوق الناجمة عن الرسوم الجمركية في عام 2025 إلى خلق بيئة مربحة لصناديق التحوط، حيث تصدرت Bridgewater Associates و D.E. Shaw المجموعة من حيث المكاسب.

حقق صندوق Pure Alpha II الكلي التابع لـ Bridgewater Associates عائدًا قياسيًا بلغ 34٪ العام الماضي، بينما شهدت استراتيجية All Weather زيادة بنسبة 20٪. حقق صندوق Composite الرئيسي متعدد الاستراتيجيات التابع لـ D.E. Shaw مكاسب بنسبة 18.5٪، وارتفع صندوق Oculus التابع له بنسبة تقدر بـ 28.2٪. ومن بين الشركات الأخرى البارزة Michel Massoud's event-driven Melqart Opportunities Fund، الذي قفز بنسبة 45٪، و Millennium Management، التي أعلنت عن مكاسب بنسبة 10.5٪ على صندوق التحوط متعدد الاستراتيجيات الخاص بها بقيمة 83.5 مليار دولار. شهدت ExodusPoint، التي تدير ما يقرب من 12 مليار دولار، زيادة بنسبة 18٪، وهو أفضل أداء لها منذ إنشائها في عام 2017. استفاد صندوق التحوط الرئيسي التابع لـ Citadel أيضًا من ظروف السوق، حيث حقق مكاسب بنسبة 10.2٪.

تعزى العوائد الرائعة إلى حد كبير إلى حالة عدم اليقين في السوق الناتجة عن الرسوم الجمركية والسياسات الاقتصادية ذات الصلة. خلقت هذه الظروف فرصًا لاستراتيجيات التداول المتطورة، لا سيما تلك التي تستخدم الخوارزميات المتقدمة والتحليلات التنبؤية. تمكنت صناديق التحوط التي تستخدم أنظمة مدعومة بالذكاء الاصطناعي من تحديد أوجه القصور في السوق والاستفادة منها، مما أدى إلى تحقيق أرباح كبيرة.

تعتبر Bridgewater Associates، المعروفة بنهجها الاستثماري القائم على البيانات، رائدة في دمج الذكاء الاصطناعي والتعلم الآلي في عملية الاستثمار الخاصة بها. وبالمثل، لدى D.E. Shaw تاريخ طويل في استخدام الأساليب الكمية والتكنولوجيا لدفع القرارات الاستثمارية. يؤكد نجاح هذه الشركات على الأهمية المتزايدة للذكاء الاصطناعي في الصناعة المالية.

بالنظر إلى المستقبل، من المتوقع أن يتوسع دور الذكاء الاصطناعي في إدارة صناديق التحوط بشكل أكبر. مع ازدياد تطور الخوارزميات وزيادة حجم مجموعات البيانات، من المحتمل أن تلعب الأنظمة المدعومة بالذكاء الاصطناعي دورًا أكبر في تحديد الفرص الاستثمارية وإدارة المخاطر وتنفيذ الصفقات. ومع ذلك، فإن الاعتماد المتزايد على الذكاء الاصطناعي يثير أيضًا أسئلة مهمة حول استقرار السوق واحتمال حدوث عواقب غير مقصودة. سيحتاج المنظمون والمشاركون في الصناعة إلى دراسة متأنية لآثار التداول المدفوع بالذكاء الاصطناعي ووضع ضمانات مناسبة لضمان سلامة السوق.