Lux Capital, une société de capital-risque spécialisée dans les sciences de pointe et les technologies de défense, a levé 1,5 milliard de dollars pour son neuvième fonds, marquant ainsi le plus important de ses 25 ans d'histoire. Cette levée de fonds réussie souligne la confiance continue des investisseurs dans la stratégie d'investissement de Lux, en particulier face à un environnement de collecte de fonds difficile pour les sociétés de capital-risque.

Ce fonds de 1,5 milliard de dollars représente une augmentation significative du capital disponible pour Lux afin de l'investir dans des entreprises en phase de démarrage. Alors que le nombre de nouveaux fonds de capital-risque levés aux États-Unis devrait atteindre son plus bas niveau depuis 10 ans en 2025, selon PitchBook, les antécédents de Lux semblent avoir trouvé un écho favorable auprès des commanditaires. Les premiers investissements de la société dans des entreprises comme Anduril, récemment évaluée à 30,5 milliards de dollars, et Applied Intuition, une startup de véhicules autonomes évaluée à 1,5 milliard de dollars l'année dernière, ont probablement contribué à l'enthousiasme des investisseurs.

Le succès de Lux met en évidence l'intérêt croissant pour les technologies de défense et l'intelligence artificielle. Les changements géopolitiques ont transformé le secteur de la défense en une catégorie d'investissement très recherchée, et le positionnement précoce de Lux dans cet espace s'est avéré avantageux. De plus, la clairvoyance de la société dans l'identification de startups d'IA prometteuses, telles que Hugging Face, Runway AI et MosaicML, a généré des rendements substantiels. MosaicML, par exemple, a été acquise par Databricks pour 1,3 milliard de dollars en 2023. Lux a également réalisé des sorties importantes de son investissement dans la société de découverte de médicaments par IA Recursion Pharmaceuticals, qui est entrée en bourse en 2021, et de la vente d'Auris.

L'orientation de Lux Capital vers les technologies de pointe et sa capacité à identifier et à développer des entreprises dans les secteurs émergents l'ont positionnée comme un acteur clé du paysage du capital-risque. Les investissements de la société ciblent souvent des entreprises développant des technologies complexes ayant le potentiel de perturber les industries établies. Cette stratégie nécessite une compréhension approfondie des principes scientifiques et d'ingénierie, ainsi que la capacité d'évaluer la viabilité commerciale des technologies naissantes.

Pour l'avenir, le nouveau fonds de Lux Capital lui permettra de continuer à investir dans des entreprises en phase de démarrage dans divers secteurs, notamment la défense, l'IA et la biotechnologie. La capacité de la société à anticiper les tendances technologiques et sa volonté d'investir dans des entreprises à haut risque et à forte récompense suggèrent qu'elle restera une force importante dans la formation de l'avenir de l'innovation. La taille du fonds indique également que Lux est prête à réaliser des investissements plus importants dans les entreprises de son portefeuille, en leur fournissant le capital nécessaire pour développer leurs activités et être compétitives sur des marchés en évolution rapide.