債券利回りは、ドナルド・トランプ米大統領が、ケビン・ハセット上級経済顧問がホワイトハウスに留任する可能性を示唆したことを受け、金曜日に大幅に上昇した。この発言は、次期連邦準備制度理事会（FRB）議長に関する市場の期待を変化させた。このセンチメントの変化は、ウォール街の多くがタカ派的と見なす元FRB理事のケビン・ウォーシュが、5月15日に任期満了を迎えるジェローム・パウエル議長の後任として、より明確な道筋を得たとの憶測を呼んでいる。

トランプ大統領の発言は、ハセット国家経済会議委員長に公に言及したホワイトハウスのイベントで行われ、「正直なところ、私はあなたを今の場所に留めておきたい」と述べた。明確な声明ではないものの、大統領の発言は、世界的に大きな金融影響力を持つFRB議長選考の状況認識に大きな影響を与えた。

米国の連邦準備制度理事会は、米国の中央銀行として、世界最大の経済を管理し、金融政策の決定を通じて世界の金融市場に影響を与える上で重要な役割を果たしている。金利設定やマネーサプライの管理を含むこれらの決定は、国際貿易、投資フロー、通貨評価に波及効果をもたらす。ウォーシュのようなタカ派的なFRB議長は、一般的に金融引き締め政策を支持すると予想され、金利上昇と米ドル高につながる可能性があり、新興国経済やドル建て債務を抱える国々に影響を与える。

ハセットは、トランプとの既存の関係と政権内での経歴から、有力候補と広く見なされていた。先月、トランプ自身もハセットを候補者として言及していた。したがって、大統領の明らかな心変わりは、選考プロセスにかなりの不確実性をもたらした。

この潜在的な変化の影響は、米国の国境を越えて及ぶ。多くの国際的なオブザーバーは、FRB議長の選考を注意深く監視している。なぜなら、選ばれた人物の政策は、世界の経済安定に大きな影響を与える可能性があるからだ。特に新興国市場は、米国の金利変動に敏感であり、それが資本フローと債務返済コストに影響を与える可能性がある。

パウエルの任期は5月に終了するが、理事として理事会に残るという選択肢も残されている。これは異例ではあるが、前例がないわけではない。ホワイトハウスはFRB議長指名の明確なスケジュールをまだ発表しておらず、金融市場は、この重要な機関の将来のリーダーシップについて憶測を続けている。ホワイトハウスがこの重要な決定を進めるにつれて、今後数週間でさらに明確になることが予想される。