Bridgewater Associates e D.E. Shaw & Co. emergiram como os principais fundos de hedge em desempenho em 2025, capitalizando a volatilidade do mercado impulsionada por incertezas tarifárias. O principal fundo macro Pure Alpha II da Bridgewater alcançou um retorno recorde de 34%, enquanto sua estratégia All Weather aumentou 20%. O fundo de hedge Composite da D.E. Shaw ganhou 18,5%, e seu fundo Oculus teve um aumento estimado de 28,2%.

O Melqart Opportunities Fund de Michel Massoud, focado em estratégias orientadas a eventos, experimentou um aumento substancial de 45%. A Millennium Management, um importante player com US$ 83,5 bilhões em ativos, relatou um ganho de 10,5%. A ExodusPoint, gerenciando aproximadamente US$ 12 bilhões, alcançou seu melhor desempenho desde sua criação em 2017, com um aumento de 18% atribuído à expansão de seu grupo de ações. O principal fundo de hedge da Citadel também teve um retorno positivo, registrando um aumento de 10,2%.

O sucesso desses fundos de hedge destaca o potencial de estratégias de negociação sofisticadas para prosperar em meio à turbulência do mercado. A imposição de tarifas criou discrepâncias de preços e incerteza, proporcionando oportunidades para que fundos macro e orientados a eventos gerassem retornos significativos. Essas empresas alavancam ferramentas analíticas avançadas, incluindo algoritmos alimentados por IA, para identificar e explorar ineficiências de mercado.

A Bridgewater Associates, fundada por Ray Dalio, é conhecida por sua abordagem de investimento macro global, que usa indicadores econômicos e análise quantitativa para prever movimentos do mercado. A D.E. Shaw, fundada por David E. Shaw, emprega uma gama diversificada de estratégias quantitativas, incluindo arbitragem estatística e aprendizado de máquina. A ascensão da IA ​​nas finanças permitiu que essas empresas processassem grandes quantidades de dados e executassem negociações com maior velocidade e precisão.

Olhando para o futuro, espera-se que a indústria de fundos de hedge continue sua adoção de tecnologias de IA e aprendizado de máquina. Essas ferramentas podem aprimorar o gerenciamento de riscos, melhorar a construção de portfólio e identificar novas oportunidades de investimento. No entanto, a crescente dependência da IA ​​também levanta preocupações sobre o viés algorítmico e o potencial de consequências não intencionais. À medida que a IA se torna mais integrada aos mercados financeiros, os reguladores precisarão desenvolver novas estruturas para garantir justiça, transparência e estabilidade.