A Ethos Technologies está programada para estrear no mercado público nesta quinta-feira, potencialmente marcando o primeiro IPO de tecnologia do ano. A empresa de tecnologia de seguros precificou sua oferta pública inicial com um preço de ação esperado entre US$ 18 e US$ 20.

Se a Ethos atingir sua faixa de preço projetada, o IPO avaliará a empresa em US$ 1,26 bilhão no limite superior. A oferta deve arrecadar US$ 102,6 milhões para a Ethos e aproximadamente US$ 108 milhões para seus acionistas vendedores. Existe potencial para uma avaliação mais alta e aumento de capital arrecadado caso a demanda dos investidores exceda as expectativas.

O IPO da Ethos chega em um momento em que o setor de tecnologia de seguros está passando por crescimento e escrutínio. A entrada da empresa no mercado público pode sinalizar uma renovada confiança dos investidores no espaço insurtech, que tem apresentado desempenho variado nos últimos anos. O sucesso do IPO da Ethos pode influenciar a trajetória de outras empresas de tecnologia que consideram movimentos semelhantes.

A Ethos oferece soluções de software projetadas para otimizar a venda de seguros de vida. A empresa ganhou destaque na era pré-IA, garantindo rodadas de financiamento substanciais até 2021. Apoiada por proeminentes empresas de capital de risco, incluindo Sequoia, Accel, GV (braço de risco da Alphabet), SoftBank, General Catalyst e Heroic Ventures, a Ethos atraiu investimento inicial de notáveis family offices, incluindo aqueles associados a Will Smith, Robert Downey Jr., Kevin Durant e Jay-Z. Em 2021, a empresa atingiu uma avaliação de US$ 2,7 bilhões, tendo arrecadado US$ 400 milhões, principalmente durante aquele ano. Rodadas de financiamento subsequentes foram comparativamente menores, de acordo com estimativas da PitchBook. Sequoia e Accel não estão vendendo ações neste IPO.

Olhando para o futuro, o desempenho da Ethos como empresa pública será acompanhado de perto. Sua capacidade de navegar pelas complexidades do mercado de seguros, ao mesmo tempo em que aproveita a tecnologia para aprimorar a eficiência e a experiência do cliente, será fundamental para seu sucesso a longo prazo. O resultado do IPO fornecerá informações valiosas sobre o apetite atual por investimentos em insurtech e a recuperação mais ampla do mercado de tecnologia.