Известная инвестиционная компания в сфере ИИ, Disruptive, известная поддержкой недавней крупной сделки Nvidia, бьет тревогу по поводу потенциального краха рынка центров обработки данных в ближайшие несколько лет. Генеральный директор компании, Алекс Дэвис, ожидает значительного финансового кризиса, который обрушится на спекулятивный рынок центров обработки данных уже в 2027 или 2028 году.

Дэвис выразил свои опасения в письме к инвесторам, сославшись на чрезмерные капитальные затраты и растущий разрыв между теми, кто строит инфраструктуру ИИ, и теми, кто в конечном итоге будет ее использовать. Он указал на бизнес-модели, в которых отсутствуют реалистичные стратегии увеличения прибыли, в сочетании со значительными капитальными затратами, недостаточным привлечением корпоративных клиентов и чрезмерной зависимостью от циклических инвестиций внутри одной и той же компании.

Предупреждение прозвучало вскоре после соглашения Nvidia о лицензировании активов у Groq, высокопроизводительного стартапа по производству чипов для ИИ, поддерживаемого Disruptive с момента его основания. Дэвис оценил стоимость этой сделки примерно в 20 миллиардов долларов.

Фирма Дэвиса активно поддерживала бум ИИ, и это предупреждение имеет вес, учитывая их недавнее участие в содействии крупнейшей сделке Nvidia на сегодняшний день. Основная проблема, по мнению Дэвиса, заключается в менталитете "постройте, и они придут", который движет развитием центров обработки данных. Он считает, что такой подход является опасной авантюрой на текущем рынке.

Рынок центров обработки данных пережил взрывной рост, вызванный растущим спросом на приложения ИИ и машинного обучения. Эти приложения требуют огромной вычислительной мощности, что обуславливает необходимость строительства специализированных центров обработки данных, оснащенных передовым оборудованием, таким как графические процессоры и TPU. Однако предупреждение Дэвиса предполагает, что темпы строительства могут опережать фактический спрос, что приведет к избыточным мощностям и финансовым трудностям.

Потенциальный крах может иметь серьезные последствия для более широкой экосистемы ИИ. Замедление инвестиций в центры обработки данных может затруднить разработку и внедрение новых технологий ИИ, что повлияет на отрасли, начиная от здравоохранения и финансов и заканчивая транспортом и производством. Это также может привести к консолидации в индустрии центров обработки данных, когда небольшим игрокам будет трудно конкурировать с более крупными, более устоявшимися компаниями.

Заглядывая вперед, рынок будет внимательно следить за тем, как будут развиваться показатели использования центров обработки данных и сможет ли спрос на приложения ИИ идти в ногу с продолжающимся расширением инфраструктуры. Следующие несколько лет будут иметь решающее значение для определения того, претворятся ли опасения Дэвиса в полномасштабный финансовый кризис или рынок центров обработки данных сможет успешно справиться с предстоящими вызовами.