Волатильность рынка, вызванная тарифами в 2025 году, создала прибыльную среду для хедж-фондов, при этом Bridgewater Associates и D.E. Shaw лидировали по объему прибыли.

Макрофонд Pure Alpha II компании Bridgewater Associates достиг рекордной доходности в 34% в прошлом году, а его стратегия All Weather показала рост на 20%. Флагманский многостратегический хедж-фонд Composite компании D.E. Shaw вырос на 18,5%, а ее фонд Oculus подскочил примерно на 28,2%. Среди других заметных игроков - фонд Melqart Opportunities Fund Мишеля Массуда, ориентированный на события, который подскочил на 45%, и Millennium Management, который сообщил о прибыли в 10,5% по своему многостратегическому хедж-фонду в размере 83,5 миллиарда долларов. ExodusPoint, управляющая примерно 12 миллиардами долларов, зафиксировала рост на 18%, что является ее лучшим показателем с момента основания в 2017 году. Флагманский хедж-фонд Citadel также выиграл от рыночных условий, показав прирост в 10,2%.

Впечатляющие доходы в значительной степени объясняются рыночной неопределенностью, вызванной тарифами и связанной с ними экономической политикой. Эти условия создали возможности для сложных торговых стратегий, особенно для тех, которые используют передовые алгоритмы и прогнозную аналитику. Хедж-фонды, использующие системы на базе искусственного интеллекта, смогли выявлять и использовать рыночные неэффективности, получая значительную прибыль.

Bridgewater Associates, известная своим подходом к инвестициям на основе данных, является пионером во внедрении искусственного интеллекта и машинного обучения в свой инвестиционный процесс. D.E. Shaw, аналогичным образом, имеет долгую историю использования количественных методов и технологий для принятия инвестиционных решений. Успех этих фирм подчеркивает растущую важность искусственного интеллекта в финансовой индустрии.

В будущем ожидается дальнейшее расширение роли искусственного интеллекта в управлении хедж-фондами. По мере того, как алгоритмы становятся все более сложными, а наборы данных - все больше, системы на базе искусственного интеллекта, вероятно, будут играть еще большую роль в выявлении инвестиционных возможностей, управлении рисками и совершении сделок. Однако растущая зависимость от искусственного интеллекта также поднимает важные вопросы о стабильности рынка и возможности непредвиденных последствий. Регулирующим органам и участникам отрасли необходимо будет тщательно рассмотреть последствия торговли на основе искусственного интеллекта и разработать соответствующие меры защиты для обеспечения целостности рынка.