برزت شركتا Bridgewater Associates و D.E. Shaw & Co. كأفضل صناديق التحوط أداءً في عام 2025، مستفيدتين من تقلبات السوق الناجمة عن حالة عدم اليقين بشأن التعريفات الجمركية. حقق صندوق Pure Alpha II الكلي الرئيسي لشركة Bridgewater عائدًا قياسيًا بلغ 34٪، بينما زادت استراتيجية All Weather بنسبة 20٪. وارتفع صندوق Composite للتحوط التابع لشركة D.E. Shaw بنسبة 18.5٪، وشهد صندوق Oculus التابع لها ارتفاعًا تقديريًا بنسبة 28.2٪.

ومن بين الشركات الأخرى البارزة في الأداء صندوق Melqart Opportunities التابع لميشيل مسعود، والذي قفز بنسبة 45٪، و Millennium Management، التي سجلت مكاسب بنسبة 10.5٪. وأفادت ExodusPoint، مدعومة بمجموعتها المتنامية من الأسهم، عن زيادة بنسبة 18٪، وهي الأفضل منذ إنشائها في عام 2017. وشهد صندوق التحوط الرئيسي التابع لشركة Citadel أيضًا ارتفاعًا بنسبة 10.2٪.

وقد حدثت هذه المكاسب على خلفية اضطرابات كبيرة في السوق. أدى فرض التعريفات الجمركية إلى حالة واسعة النطاق من عدم اليقين، مما أدى إلى تقلبات الأسعار وزيادة فرص التداول. كانت صناديق التحوط، بقدرتها على التكيف بسرعة مع ظروف السوق المتغيرة، في وضع جيد للاستفادة من هذا التقلب. يسلط نجاح صناديق الماكرو مثل Pure Alpha II التابع لشركة Bridgewater الضوء على قيمة الاستراتيجيات التي يمكنها توقع الاتجاهات الاقتصادية الواسعة والاستفادة منها.

تعتبر Bridgewater Associates، التي أسسها راي داليو، واحدة من أكبر صناديق التحوط في العالم، وتشتهر باستراتيجياتها الاستثمارية الكلية العالمية. تستخدم D.E. Shaw، التي أسسها ديفيد إي. شو، تقنيات الاستثمار الكمي والتكنولوجيا لإدارة أصولها. تعمل Millennium Management، بقيادة إسرائيل إنجلاندر، كمنصة متعددة الاستراتيجيات، حيث تخصص رأس المال لفرق تداول مختلفة. تمثل هذه الشركات مجموعة متنوعة من مناهج الاستثمار، والتي أثبتت جميعها نجاحها في التغلب على بيئة السوق المعقدة لعام 2025.

وبالنظر إلى المستقبل، من المرجح أن يعتمد الأداء المستقبلي لصناديق التحوط على قدرتها على التكيف مع ديناميكيات السوق المتطورة والتطورات التكنولوجية. من المتوقع أن يؤدي الاستخدام المتزايد للذكاء الاصطناعي والتعلم الآلي في إدارة الاستثمار إلى زيادة قدرة صناديق التحوط على تحديد واستغلال فرص السوق. ومع ذلك، فإن التدقيق التنظيمي وزيادة المنافسة سيشكلان أيضًا تحديات للصناعة. ستكون القدرة على الاستفادة من البيانات والذكاء الاصطناعي مع إدارة المخاطر بفعالية أمرًا بالغ الأهمية لتحقيق النجاح المستدام في السنوات القادمة.