El dólar experimentó un notable descenso frente a las principales divisas el domingo, a medida que los mercados financieros respondieron a las nuevas amenazas arancelarias del presidente Trump contra varias naciones europeas. La medida desató preocupaciones sobre la estabilidad de la deuda estadounidense y el estatus a largo plazo del dólar como moneda de reserva mundial.

La moneda estadounidense cayó un 0,31% frente al euro, alcanzando 1,16, y un 0,32% frente al yen, estableciéndose en 157,58. Simultáneamente, los metales preciosos experimentaron un aumento significativo. El oro subió un 1,95% hasta un nuevo récord de 4.684,30 dólares por onza, mientras que la plata saltó un 5,66% hasta 93,53 dólares por onza, también un nuevo máximo. Los futuros de acciones y bonos estadounidenses permanecieron inactivos debido al feriado del Día de Martin Luther King Jr.

La reacción del mercado provino del anuncio de Trump el sábado de que se impondría un arancel del 10% a los productos de Dinamarca, Noruega, Suecia, Francia, Alemania, el Reino Unido, los Países Bajos y Finlandia, a partir del 1 de febrero. El arancel aumentará al 25% el 1 de junio, permaneciendo en vigor hasta que se llegue a un acuerdo para la compra "Completa y Total" de Groenlandia. Este anuncio siguió al despliegue de tropas de esos países en Groenlandia, ostensiblemente con fines de entrenamiento a petición de Dinamarca. La continua búsqueda de Trump de adquirir Groenlandia, incluyendo la consideración de opciones militares, y las posibles medidas de represalia de la UE, han alimentado aún más la incertidumbre del mercado.

El papel del dólar como moneda de reserva mundial otorga a EE.UU. importantes ventajas económicas, incluyendo menores costos de endeudamiento y una mayor influencia geopolítica. Sin embargo, las disputas comerciales sostenidas y los crecientes niveles de deuda pueden erosionar la confianza en el dólar, lo que podría conducir a un cambio hacia monedas de reserva alternativas. El auge de las criptomonedas y las monedas digitales de los bancos centrales (CBDC), facilitado por los avances en la IA y la tecnología blockchain, presenta un desafío a largo plazo para el dominio del dólar. Los algoritmos de IA se utilizan cada vez más para analizar las tendencias del mercado y predecir las fluctuaciones de las divisas, lo que podría acelerar los cambios en el sentimiento de los inversores.

De cara al futuro, la trayectoria del dólar dependerá en gran medida de la política fiscal del gobierno estadounidense y de su enfoque de las relaciones comerciales internacionales. El aumento de los aranceles y las medidas proteccionistas podrían debilitar aún más el dólar, mientras que un enfoque más conciliador podría ayudar a estabilizar su valor. El panorama cambiante de las finanzas digitales, impulsado por la IA y la blockchain, también desempeñará un papel crucial en la configuración del futuro del sistema monetario mundial. La posibilidad de un sistema de divisas de reserva multipolar, en el que el dólar comparta influencia con otras divisas o activos digitales, se está volviendo cada vez más plausible.