Ethos Technologies se prepara para debutar en el mercado público este jueves, marcando potencialmente la primera IPO tecnológica del año. La compañía de tecnología de seguros fijó el precio de su oferta pública inicial con un rango esperado de $18 a $20 por acción.

En el extremo superior de su rango de precios proyectado, Ethos entraría al mercado con una valoración de $1.26 mil millones. Se espera que la IPO recaude $102.6 millones para la propia compañía, y aproximadamente $108 millones para los accionistas vendedores. La valoración final y el capital recaudado podrían aumentar si la demanda de los inversores impulsa el precio al alza.

La IPO de Ethos llega en un momento en que el mercado tecnológico está observando de cerca las señales de una actividad renovada en el espacio de las IPO. Un lanzamiento exitoso podría señalar un deshielo del mercado congelado de las IPO y alentar a otras compañías tecnológicas a buscar ofertas públicas. El enfoque de la compañía en la modernización del proceso de venta de seguros de vida también destaca la digitalización continua de la industria de seguros.

Ethos proporciona soluciones de software diseñadas para agilizar y simplificar el proceso de venta de seguros de vida. La compañía atrajo una importante inversión de capital de riesgo en la era pre-IA, asegurando el respaldo de firmas prominentes como Sequoia, Accel, GV (el brazo de capital de riesgo de Alphabet), SoftBank, General Catalyst y Heroic Ventures. Notablemente, Sequoia y Accel no están vendiendo acciones en esta IPO. Ethos experimentó un rápido crecimiento, alcanzando una valoración de $2.7 mil millones en 2021 después de recaudar $400 millones, principalmente dentro de ese año. Las rondas de financiación posteriores fueron considerablemente más pequeñas, según las estimaciones de PitchBook. La compañía también obtuvo el apoyo inicial de oficinas familiares asociadas con celebridades como Will Smith, Robert Downey Jr., Kevin Durant y Jay-Z.

De cara al futuro, el desempeño de Ethos en el mercado público será observado de cerca como un indicador del apetito de los inversores por las compañías de tecnología de seguros. La capacidad de la compañía para ejecutar su estrategia de crecimiento y navegar por el panorama competitivo determinará su éxito a largo plazo como entidad pública.