Wall Street se prépare à de nouvelles montagnes russes potentielles, mais cette fois, certains se tournent vers une stratégie familière, bien qu'inhabituelle : le commerce TACO. Non, il ne s'agit pas d'investir dans des chaînes de restauration rapide. TACO, dans le jargon de Wall Street, signifie Voyage, Compagnies aériennes, Croisiéristes et Pétrole – des secteurs particulièrement sensibles à l'instabilité géopolitique et aux ralentissements économiques. Le regain d'intérêt pour ce jeu défensif découle d'un sentiment croissant de malaise, alimenté par l'escalade des tensions entre les États-Unis et l'Europe et une méfiance persistante à l'égard des déclarations émanant du plus haut niveau de l'État.

Les tensions actuelles du marché sont palpables. Les marchés européens ressentent déjà la pression, avec le DAX allemand, le FTSE londonien et le CAC 40 français enregistrant tous des baisses importantes. L'Asie est également mal à l'aise, et les contrats à terme américains laissent présager une ouverture potentiellement difficile. L'indice de volatilité VIX, une mesure clé de la peur du marché, est en hausse de 27 % au cours des cinq derniers jours, un niveau jamais atteint depuis avril de l'année dernière. Cette anxiété est largement attribuée à la récente affirmation du président Trump selon laquelle les nations européennes pourraient être confrontées à de nouveaux droits de douane si elles ne soutiennent pas la tentative américaine d'acheter le Groenland. Le fait que le Danemark, l'actuel propriétaire, ne soit pas vendeur ne fait qu'ajouter de l'huile sur le feu.

Mais pourquoi le commerce TACO maintenant, et pourquoi la référence spécifique au fait d'avoir été « brûlé » en croyant Trump auparavant ? La réponse réside dans un scepticisme croissant chez les investisseurs. Beaucoup se souviennent des turbulences du marché déclenchées par l'annonce surprise du Président de droits de douane généralisés sur les nations du monde entier l'année dernière. La situation du Groenland ressemble à un déjà-vu, ce qui incite à une approche plus prudente.

Le commerce TACO, en substance, est un pari que l'incertitude géopolitique aura un impact négatif sur ces secteurs spécifiques. Les voyages et le tourisme sont vulnérables à la peur et aux ralentissements économiques. Les compagnies aériennes et les croisiéristes souffrent lorsque les gens réduisent leurs dépenses discrétionnaires. Les prix du pétrole, bien que complexes, sont souvent affectés par l'instabilité mondiale et les différends commerciaux.

« Les investisseurs essaient de garder la tête froide alors que les tensions entre les États-Unis et l'Europe s'intensifient, beaucoup s'inspirant de l'expérience du Jour de la Libération pour savoir comment gérer la volatilité géopolitique actuelle », a noté un analyste de marché. Cette expérience du « Jour de la Libération », une référence à un choc de marché antérieur, souligne l'importance de tirer les leçons des erreurs passées et d'adapter les stratégies en conséquence.

Le sentiment sous-jacent est que le marché devient de plus en plus difficile à prévoir sur la base des seuls indicateurs économiques traditionnels. Les déclarations politiques et les événements géopolitiques sont désormais des moteurs majeurs, obligeant les investisseurs à être agiles et adaptables. Le commerce TACO est une de ces adaptations, un moyen d'atténuer potentiellement les pertes dans un environnement volatil.

Cependant, le commerce TACO n'est pas sans risques. Il s'agit d'une stratégie à court terme, et son succès dépend fortement de la capacité à prédire avec précision les réactions du marché aux événements géopolitiques. De plus, une résolution des tensions actuelles pourrait rapidement inverser la tendance, laissant les investisseurs qui se sont rués sur les actions TACO avec des pertes.

Pour l'avenir, la réaction du marché à la situation du Groenland et à toute annonce de politique ultérieure sera suivie de près. Le commerce TACO nous rappelle que, dans le monde interconnecté d'aujourd'hui, les événements politiques peuvent avoir un impact profond sur les marchés financiers, et que les investisseurs doivent être prêts à gérer l'incertitude avec prudence et une bonne dose de scepticisme. Les leçons tirées des « brûlures » passées s'avèrent précieuses pour façonner les stratégies d'investissement pour l'avenir.