Ethos Technologies s'apprête à faire ses débuts sur le marché public ce jeudi, marquant potentiellement la première introduction en bourse (IPO) technologique de l'année. La société de technologie d'assurance a fixé le prix de son offre publique initiale avec un prix par action prévu entre 18 et 20 dollars.

Si Ethos se situe dans sa fourchette de prix prévue, l'introduction en bourse valorisera l'entreprise à 1,26 milliard de dollars au maximum. L'offre devrait permettre de lever 102,6 millions de dollars pour Ethos et environ 108 millions de dollars pour ses actionnaires vendeurs. Il existe un potentiel de valorisation plus élevée et d'augmentation des capitaux levés si la demande des investisseurs dépasse les attentes.

L'introduction en bourse d'Ethos intervient à un moment où le secteur des technologies de l'assurance connaît à la fois croissance et examen minutieux. L'entrée de l'entreprise sur le marché public pourrait signaler un regain de confiance des investisseurs dans le secteur de l'insurtech, qui a connu des performances variables ces dernières années. Le succès de l'introduction en bourse d'Ethos pourrait influencer la trajectoire d'autres entreprises technologiques envisageant des démarches similaires.

Ethos propose des solutions logicielles conçues pour rationaliser la vente d'assurance-vie. L'entreprise s'est fait connaître à l'ère pré-IA, en obtenant d'importants cycles de financement jusqu'en 2021. Soutenue par d'éminentes sociétés de capital-risque, notamment Sequoia, Accel, GV (la branche capital-risque d'Alphabet), SoftBank, General Catalyst et Heroic Ventures, Ethos a attiré des investissements précoces de family offices notables, notamment ceux associés à Will Smith, Robert Downey Jr., Kevin Durant et Jay-Z. En 2021, l'entreprise avait atteint une valorisation de 2,7 milliards de dollars, ayant levé 400 millions de dollars, principalement au cours de cette année. Les cycles de financement ultérieurs ont été comparativement plus modestes, selon les estimations de PitchBook. Sequoia et Accel ne vendent pas d'actions dans le cadre de cette introduction en bourse.

Pour l'avenir, la performance d'Ethos en tant que société cotée en bourse sera suivie de près. Sa capacité à naviguer dans les complexités du marché de l'assurance tout en tirant parti de la technologie pour améliorer l'efficacité et l'expérience client sera essentielle à son succès à long terme. L'issue de l'introduction en bourse fournira des informations précieuses sur l'appétit actuel pour les investissements dans l'insurtech et sur la reprise plus large du marché technologique.