Ethos Technologies s'apprête à faire ses débuts sur le marché public ce jeudi, marquant potentiellement la première introduction en bourse (IPO) technologique de l'année. La société de technologie d'assurance a fixé le prix de son introduction en bourse dans une fourchette prévue de 18 à 20 dollars par action.

Au sommet de sa fourchette de prix prévue, Ethos entrerait sur le marché avec une valorisation de 1,26 milliard de dollars. L'introduction en bourse devrait permettre de lever 102,6 millions de dollars pour l'entreprise elle-même, et environ 108 millions de dollars pour les actionnaires vendeurs. La valorisation finale et le capital levé pourraient augmenter si la demande des investisseurs fait grimper le prix.

L'introduction en bourse d'Ethos intervient à un moment où le marché technologique surveille de près les signes d'une reprise de l'activité dans le domaine des introductions en bourse. Un lancement réussi pourrait signaler un dégel du marché gelé des introductions en bourse et encourager d'autres entreprises technologiques à poursuivre des offres publiques. L'accent mis par l'entreprise sur la modernisation du processus de vente d'assurance-vie met également en évidence la numérisation continue du secteur de l'assurance.

Ethos fournit des solutions logicielles conçues pour rationaliser et simplifier le processus de vente d'assurance-vie. L'entreprise a attiré d'importants investissements en capital-risque à l'ère pré-IA, obtenant le soutien de sociétés de premier plan telles que Sequoia, Accel, GV (la branche capital-risque d'Alphabet), SoftBank, General Catalyst et Heroic Ventures. Notamment, Sequoia et Accel ne vendent pas d'actions dans le cadre de cette introduction en bourse. Ethos a connu une croissance rapide, atteignant une valorisation de 2,7 milliards de dollars en 2021 après avoir levé 400 millions de dollars, principalement au cours de cette année. Les cycles de financement ultérieurs ont été considérablement plus modestes, selon les estimations de PitchBook. L'entreprise a également bénéficié du soutien précoce de family offices associés à des célébrités telles que Will Smith, Robert Downey Jr., Kevin Durant et Jay-Z.

À l'avenir, la performance d'Ethos sur le marché public sera suivie de près comme un indicateur de l'appétit des investisseurs pour les sociétés de technologie d'assurance. La capacité de l'entreprise à exécuter sa stratégie de croissance et à naviguer dans un paysage concurrentiel déterminera son succès à long terme en tant qu'entité publique.