Ethos Technologies s'apprête à faire ses débuts sur le marché public ce jeudi, marquant potentiellement la première introduction en bourse (IPO) technologique de l'année. La société de technologie d'assurance a fixé le prix de son offre publique initiale entre 18 et 20 dollars par action.

Au sommet de sa fourchette de prix, Ethos entrerait sur le marché avec une valorisation de 1,26 milliard de dollars. L'introduction en bourse devrait permettre de lever 102,6 millions de dollars pour l'entreprise et environ 108 millions de dollars pour les actionnaires vendeurs. La valorisation finale et le capital total levé pourraient augmenter si la demande des investisseurs fait grimper les prix.

L'introduction en bourse d'Ethos intervient à un moment où le marché technologique surveille de près les signes d'un regain de confiance des investisseurs. Un lancement réussi d'Ethos pourrait signaler un dégel du marché des introductions en bourse, encourageant potentiellement d'autres entreprises technologiques à envisager des offres publiques. Cependant, un accueil tiède pourrait encore refroidir l'enthousiasme.

Ethos propose des solutions logicielles conçues pour rationaliser la vente d'assurance-vie. L'entreprise a acquis une notoriété à l'ère pré-IA, attirant d'importants investissements en capital-risque. Soutenue par des entreprises de premier plan telles que Sequoia, Accel, GV d'Alphabet, SoftBank, General Catalyst et Heroic Ventures, Ethos est rapidement devenue une étoile montante. Les premiers investisseurs comprenaient également des family offices associés à des célébrités telles que Will Smith, Robert Downey Jr., Kevin Durant et Jay-Z. En 2021, l'entreprise avait levé 400 millions de dollars, atteignant une valorisation de 2,7 milliards de dollars. Les cycles de financement ultérieurs ont été comparativement modestes.

Pour l'avenir, la performance d'Ethos sur le marché public sera scrutée de près. La capacité de l'entreprise à maintenir sa croissance et sa rentabilité dans un paysage concurrentiel de la technologie de l'assurance déterminera son succès à long terme. L'issue de l'introduction en bourse servira également de baromètre pour le marché plus large des introductions en bourse technologiques, influençant les décisions d'autres entreprises qui envisagent de devenir publiques.