Требование президента Дональда Трампа об ограничении процентных ставок по кредитным картам на уровне 10%, озвученное неделю назад со сроком исполнения 20 января, оставило группы защиты прав потребителей, политиков и банкиров в недоумении относительно намерений Белого дома. По мере приближения крайнего срока администрация еще не предоставила конкретной информации о том, как она планирует обеспечивать соблюдение этого требования.

Пресс-секретарь Белого дома Каролин Ливитт заявила в пятницу, что президент "ожидает, что компании, выпускающие кредитные карты, согласятся с его требованием об ограничении процентных ставок по кредитным картам на уровне 10%". Она добавила: "У меня нет конкретных последствий, которые я могла бы вам обрисовать, но, безусловно, это ожидание и, откровенно говоря, требование, которое предъявил президент".

Потенциальное влияние такого ограничения значительно. Исследования, проведенные, когда Трамп впервые предложил эту идею во время своей президентской кампании 2024 года, показали, что американцы могли бы экономить примерно 100 миллиардов долларов в год на выплате процентов. То же исследование показало, что, хотя индустрия кредитных карт столкнется со значительным финансовым воздействием, она останется прибыльной, хотя программы вознаграждений потребителей и другие льготы могут быть сокращены или устранены.

Отсутствие ясности в отношении механизма принудительного исполнения вызывает вопросы о целесообразности и возможности принудительного исполнения предлагаемого ограничения. Ожидаются судебные иски, если администрация попытается ввести ограничение без четких законодательных полномочий от Конгресса. Индустрия кредитных карт, вероятно, будет утверждать, что такое ограничение представляет собой превышение исполнительной власти и может привести к непредвиденным последствиям, таким как снижение доступа к кредитам для потребителей с более низкими кредитными рейтингами.

Концепция использования искусственного интеллекта (ИИ) для анализа потенциальных экономических последствий такой политики набирает обороты. Модели ИИ можно обучать на огромных наборах данных о потребительских расходах, использовании кредитных карт и макроэкономических показателях, чтобы прогнозировать вероятные результаты ограничения процентных ставок. Эти модели также могут оценивать распределительные эффекты, определяя, какие слои населения выиграют больше всего, а какие могут пострадать.

Однако анализ политики на основе ИИ не лишен своих ограничений. Точность прогнозов зависит от качества и полноты данных, используемых для обучения моделей. Кроме того, модели ИИ могут только выявлять корреляции и закономерности в данных; они не могут предсказывать непредвиденные события или изменения в поведении, которые могут возникнуть в результате изменения политики. Поэтому при использовании ИИ для принятия политических решений необходим контроль со стороны человека и критическая оценка.

По мере приближения крайнего срока 20 января индустрия кредитных карт внимательно следит за Белым домом в ожидании дальнейших указаний. Отсутствие конкретных деталей относительно принудительного исполнения оставляет отрасль в состоянии неопределенности, потенциально влияя на инвестиционные решения и практику потребительского кредитования. Ближайшие дни будут иметь решающее значение для определения того, предпримет ли администрация Трампа конкретные действия для реализации предлагаемого ограничения процентных ставок и каковы могут быть потенциальные последствия таких действий.